Localizada ao lado do rio Paraguaçu, esta cidade foi fundada em 1845 pelo Capitão Joaquim de Figueiredo, vindo de Minas Gerais com toda família e empregados em busca das riquezas recém-descobertas na região. O nome da cidade significa "Rio dos Morcegos" na língua dos primeiros habitantes do local, os índios Cariris.

Atualmente Andaraí tem uma população de cerca de 6000 pessoas, que têm na agropecuária sua principal atividade econômica. O turismo vem se desenvolvendo muito na cidade, que tem a vantagem de oferecer fácil acesso às atrações naturais da Chapada Diamantina. A localização da cidade às margens da estrada que liga Mucugê a Lençóis tem atraído investimentos na área de hotelaria.